Wie werden ETFs versteuert?

Steuern auf ETFs werden fällig, wenn du Erträge erwirtschaftest, also Dividenden erhältst, Anteile mit Gewinn verkaufst oder eine Vorabpauschale anfallen sollte. Der Staat greift hier über die Abgeltungsteuer zu, die pauschal 25 Prozent plus Solidaritätszuschlag (und gegebenenfalls Kirchensteuer) beträgt.

Das Verfahren ist für dich komfortabel, da deutsche Depotbanken die Steuer automatisch berechnen und direkt an das Finanzamt abführen. Du musst diese Einkünfte also in der Regel nicht mehr in deiner Steuererklärung angeben, es sei denn, du möchtest zu viel gezahlte Steuern zurückholen oder hast Konten im Ausland. Die Steuerpflicht entsteht im Zeitpunkt des Zuflusses, also wenn die Dividende auf deinem Konto landet oder der Verkauf abgerechnet wird.

Beispiel: Du verkaufst ETF-Anteile und erzielst einen Gewinn von 500 Euro. Deine Bank behält davon automatisch rund 132 Euro (26,375 % inkl. Soli) ein und überweist dir den Restbetrag.

Die Vorabpauschale ist eine Steuer auf zukünftige Wertsteigerungen, die bei thesaurierenden oder nur gering ausschüttenden ETFs anfällt, um eine Steuerstundung zu verhindern. Sie wird jährlich zu Beginn des neuen Jahres (z. B. Januar 2026 für das Jahr 2025) berechnet und direkt von deinem Verrechnungskonto abgebucht.

Die Höhe orientiert sich an einem Basiszinssatz, den die Bundesbank festlegt (für das Steuerjahr 2025 lag er bei 2,53 %). Wichtig ist: Die Vorabpauschale ist keine zusätzliche Steuer, sondern eine Vorauszahlung. Wenn du den ETF später verkaufst, werden die bereits gezahlten Vorabpauschalen vom tatsächlichen Verkaufsgewinn abgezogen, damit du nicht doppelt besteuert wirst.

Beispiel: Du hast einen thesaurierenden ETF im Wert von 10.000 Euro. Der Basisertrag beträgt bei 2,53 % Basiszins ca. 177 Euro. Da der ETF keine Ausschüttungen vornimmt, musst du auf diesen fiktiven Ertrag Steuern zahlen – sofern dein Freistellungsauftrag nicht ausreicht.

Die Teilfreistellung sorgt dafür, dass ein bestimmter Prozentsatz deiner ETF-Gewinne komplett steuerfrei bleibt, um die Vorbelastung durch Steuern auf Fondsebene auszugleichen. Die Höhe der Freistellung hängt davon ab, was für Aktien im Fonds enthalten sind und wie hoch die Aktienquote laut Anlagebedingungen ist.

Die Sätze sind gesetzlich fixiert: Bei Aktienfonds (mindestens 51 % Aktienquote) bleiben 30 % der Erträge steuerfrei. Bei Mischfonds (mindestens 25 % Aktienquote) sind es 15 %. Immobilienfonds profitieren sogar von 60 % oder 80 % Freistellung, je nachdem, ob sie in inländische oder ausländische Objekte investieren.

Beispiel: Du erzielst 100 Euro Gewinn mit einem Aktien-ETF. Dank der 30 % Teilfreistellung musst du nur 70 Euro davon versteuern. Die Abgeltungsteuer wird also nur auf diese 70 Euro berechnet.

Du kannst den automatischen Steuerabzug durch die Bank verhindern, indem du einen Freistellungsauftrag in Höhe deines Sparerpauschbetrags einrichtest. Jedem Steuerpflichtigen steht ein jährlicher Freibetrag von 1.000 Euro zu (bei zusammen veranlagten Ehepaaren sind es 2.000 Euro), bis zu dem Kapitalerträge steuerfrei bleiben.

Richte den Freistellungsauftrag direkt bei deiner Depotbank ein. Solange deine Gewinne (inklusive Vorabpauschale und Dividenden) diesen Betrag nicht überschreiten, führt die Bank keine Steuern ab. Hast du den Auftrag vergessen, ist das Geld nicht verloren: Du kannst dir die zu viel gezahlte Steuer über die Steuererklärung mit WISO Steuer zurückholen.

Verluste aus ETF-Verkäufen landen in einem sogenannten „Allgemeinen Verlustverrechnungstopf“ bei deiner Bank und werden automatisch mit anderen Gewinnen aus diesem Topf bei derselben Bank verrechnet. Dazu zählen etwa Dividenden, Zinsen oder Gewinne aus anderen Fondsverkäufen, was deine Steuerlast sofort senkt.

Es gibt jedoch eine Einschränkung: ETF-Verluste dürfen nicht mit Gewinnen aus dem Verkauf von Einzelaktien verrechnet werden, da für Aktien ein separater Verlusttopf existiert. Andersherum können ETF-Gewinne aber durchaus Verluste aus anderen Kapitalanlagen ausgleichen, sofern diese im allgemeinen Topf liegen.

Wichtig zu wissen: Möchtest du deine Verluste aus ETFs bei einer Bank mit Gewinnen aus ETFs bei einer anderen Bank verrechnen, geht das über deine Steuererklärung. Beantrage hierfür bis zum 15. Dezember bei der Bank mit den Verlusten eine Verlustbescheinigung und gib diese sowie die Steuerbescheinigungen der anderen Banken im kommenden Jahr in deine Steuererklärung ein. Die Verrechnung wird dann über deinen Steuerbescheid vorgenommen.